맥스트 청약, 증권신고서 분석과 종합점수(F.공모주린이)

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맥스트 청약, 증권신고서 분석과 종합점수

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공모주린이님 유투브

https://www.youtube.com/channel/UCcIkTkPN8QP3PzJuwACgxMg

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오늘은 7월 16일 ~ 19일 청약을 진행하는

맥스트에 대해 분석해보고 종합점수를 매겨보자.

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맥스트는 2010년 설립 이후 AR 원천기술 개발에 집중해 온 기술전문기업으로

증강현실 앱을 만들 수 있는 저작도구를 국내에서 유일하게 배포중이다.

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2019년부터 AR원천기술을 반도체, 자동차, 조선 등 제조 현장에 적용하여

산업용 증강현실 솔루션을 제공하고 있다.

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맥스트는 어떤 회사 일까 ?

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맥스트의 사업영역은 크게 2가지로 나눌 수 있는데

AR콘텐츠를 제작할 수 있는 도구와 환경을 제공하는 AR 개발 플랫폼 사업과

이를 응용한 산업별 AR솔루션 사업으로 이루어져 있다.

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맥스트는 증강현실 원천기술을 사용하여

국내에서 유일하게 AR 소프트웨어 개발 플랫폼을 운영하고 있다.

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전세계 50개 국가의 1만여개 개발사가

맥스트의 플랫폼을 이용하고 있다.

이 플랫폼을 이용한 어플리케이션은

약 5000개 정도가 시장에 출시되어 있다.

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볼보에서는 자신들의 신제품 자동차를 소개하는 잡지에서 활용하며

마법천자문 전권에 AR 콘텐츠가 제작되어 있으며

이마트에서는 스마트 오더 기능에 사용 되고 있다.

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산업용 통합 AR솔루션 사업에는

작업 시간 감소, 정확도 및 적시 문제해결 목적의

프로세스 혁신 기술로 도입이 점차 증가하고 있다.

 

작업 절차나 순서를 AR 메뉴얼로 보여주어 따라하면

설비 수리 및 관리가 가능하다.

또한 영상통화를 하면서 AR 정보를 함께 교환하여

정확한 작업이 가능하게 하고 실수를 줄여줄 수 있게 한다.

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기본적으로 맥스트의 개발 플랫폼 사용은 무료이다.

다만 플랫폼을 이용하며 만들어진 어플이

다운로드가 증가하게 되면 엔터프라이즈 모델을 구매해서 써야한다.

이렇게 어플리케이션 개발에 필요한 플랫폼을 제공하고

그에 따른 수익을 가져가는 구조이다.

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맥스트의 재무제표를 살펴보자.

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맥스트의 재무제표를 보면 매출은 발생하고 있으나 지속적으로 당기순손실이 발생하고 있는 상황이다.

아직 수익을 내고 있지는 못하지만 기술특례상장을 통해 상장을 하게 된다.

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공모가 산정을 위한 비교그룹으로는 한컴MDS와 팅크웨어를 비교했다.

두회사의 평균 PER은 26.1을 나타냈으며 맥스트는 현재 적자기업이기 때문에

2023년 당기순이익 추정치를 바탕으로 비교를 했다.

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2023년 추정순이익 82억으로 주당 평가가액을 구해보면 15,468원이 된다.
공모가가 15,000원으로 확정되면서 할인율은 3.03%에 그치게 된다.

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자금의 사용목적은 연구개발 60억, 해외시장 개척 및 운전 자금으로 나머지 금액을 사용할 예정이다.

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맥스트의 수요예측결과

기관투자자 경쟁률은 1587:1로 최근 추세 대비해서도 굉장히 높은 경쟁률을 기록했으며

희망공모가로 16000원 이상을 써낸 비율이 75%나 될 정도로 높은 관심을 보였다.

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의무보유 확약 비율역시 대형공모주를 제외한 공모주에서

올해 최고의 기록을 보여주며 39.13%를 기록하여 최대한 더 배정받기 위해 노력한 것이 보인다.

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맥스트의 주간사는 하나금융투자 단독이다.

청약일 7월16일 ~ 7월19일로 특이하게 주말이 끼어있는 일정이고

환불일은 7월21일 이다.

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맥스트는 신주모집 100%의 방식으로 진행이 되며 총 150억원의 규모이다.

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맥스트 균등배분 및 비례배분을 예상해보자.

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참여예상건수가 22만건으로 에이디엠코리아는 11만건, 쿠콘은 17만건이 들어왔던 것을 보면

추가적으로 약 5만계좌정도가 더 들어올 것으로 예상된다.
그로 인한 예상 균등배정은 0.57주로 2명중 1명 정도만 균등에서 배정받을 수 있다고 보면 될 것 같다.

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비례증거금은 8조정도 예상이되는데 쿠콘청약시 균등청약만 참여한 인원과 비례 청약 가능 인원을 대비하여

계산하면 8조정도가 되지 않을까 싶다.

다만 이번 청약에 한도가 낮아 예상보다 적게 들어올 수도 있다.

비례로 1주 받기 위한 금액은 6400만원이 된다.

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맥스트 청약한도를 알아보자.

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최소 청약주수는 10주로 균등만 참여하실분들은 75000원만 참여하시면 될 것 같다.

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맥스트의 유통가능 물량을 알아보자.

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맥스트의 유통가능물량은 39.19%인데 그 중 관련기업인 현대자동차와 만도에서 가지고 있는 지분은

유통될 가능성이 낮지만 두 기업에서도 상장일 유통한다는 가정하에 

기관투자자 확약 39.13%를 적용한 상장일 유통가능한 물량은 31.69%가 되며

유통가능금액은 417억원이 된다.

 

 

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해당내용을 바탕으로 공모주린이님의 맥스트의 종합점수는 A+이다.

대어급이 아닌데 A+를 줬다. 그만큼 기대치가 높다.

메타버스 관련주가 열풍이라 타이밍 자체도 굉장히 좋다.

자이언트스텝이 공모가 대비 8배 가까이 상승한 상태이기 때문에

맥스트에도 관심도가 굉장히 높을 것으로 예상된다.

다만 단기간에 상승후 어느정도 조정기간이 나올수도 있으니

그 점은 유의하시길 바란다.

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배정이 추첨으로 진행될 가능성이 높지만

그래도 청약을 하고봐야 할 공모주가 아닌가 싶다.

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맥스트 청약, 메타버스 관련주 청약해볼까?(F.주식하랑)