실리콘투 청약, 분석과 종합점수는??(F.공모주린이)

실리콘투 청약, 분석과 종합점수는??(F.공모주린이)

​공모주린이 유투브

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안녕하세요. 블로거 경자이졸꾸입니다. 이번에는 오늘부터 이틀간(9월14일 ~ 9월15일) 청약을 진행하는 실리콘투 청약에 관한 내용을 포스팅하겠습니다. 

실리콘투 회사소개

K-Beauty 브랜드 제품을 스타일코리안닷컴을 통해 전세계에 역직구 판매 및 기업 고객에게 수출하는 기업이다. 해외지사를 이용한 현지화 사업 및 물류로봇을 이용한 스마트 물류센터를 기반으로 리테일 플렛폼을 운영하고 있다.

매출비중은 개인에게 약 15%, 해외에서 K-Beauty를 판매하는 사업자에게서 80% 비중으로 대부분 사업자에게서 매출이 나오고 있으며 개인소비자 비중은 약간씩 늘어나고 있는 추세이다.

실리콘투 사업부문별 매출액 추이

각 부문별 매출액 추이를 보면 매년 성장을 하고 있다.

참고 : 실리콘투 IR자료

​실리콘투 국가별 매출비중 및 Top10 브랜드별 매출비중

국가별 매출비중을 봤을 때 어느 한 국가에 크게 치우쳐져 있는게 아니며 중국에서의 매출이 크지 않다는점이 오히려 추후 중국시장을 공략시 매출이 크게 오를수도 있다는 점이 장점이다.

참고 : 실리콘투 IR자료

실리콘투 재무제표

영업이익과 당기순이익이 증가하고 있는데 한류 열풍을 타고 K-Beuty 제품도 같이 매출이 증가하는것 같다.

실리콘투 공모가

코리아센터는 E-커머스 플랫폼에 치우친 기업이며 브랜드엑스코퍼레이션은 온라인 및 SNS기반 미디어커머스 기업으로 실리콘투는 StyleKorean홈페이지에서 알 수 있듯이 화장품관련이 주를 이루고 있어 화장품기업과 비교를 하는게 조금 더 정확할 듯 싶다.

화장품기업들의 평균 PER은 약 30배로 앞서 선정한 44.71보다는 낮은 수치이다. 어쨋든 이렇게 선정한 주당 평가가액은 45,061원이다.

이번 실리콘투의 평가액 대비 할인율은 무려 39.64% ~ 47.18%로 2021년 코스닥 상장 기업 할인율 평균과 비교하였을때 최상단으로 정해지더라도 밴드 하단보다 더 할인을 해주게 된다. 높은 PER을 할인율로 커버하려한듯 하지만 앞서 언급한 PER30배로 낮춘다면 주당 평가가액은 3만원정도로 할인율은 10%정도로 보면 될 것 같다.

​실리콘투 자금의 사용목적

실리콘투 수요예측결과

기관경쟁률은 1437.63 : 1을 기록했다.

실리콘투 희망공모가액 분포

밴드 최상단이상의 비율이 대부분이며 초과하여 신청한 비율도 70.79%나 된다.

실리콘투 의무보유확약

의무보유확약 비율은 8.37%로 높지 않은 수준이다.

실리콘투 주간사

미래에셋증권과 삼성증권이며 청약일은 9월14일 ~ 9월15일이고 환불일은 9월17일이다.

실리콘투 공모방법

이번 공모에는 구주매출이 5.68%포함이 되어있는데 이 주식은 임원과 직원의 물량이다. 총 공모규모는 450억원 정도이다.

 

실리콘투 균등 및 비례배분예상

실리콘투 청약한도

미래에셋증권은 온라인청약시 우대등급 적용이 되기에 미래에셋의 경쟁률이 더 높을 가능성이 있다. 삼성증권은 청약전일까지 계좌개설이 필요하고 미래에셋증권의 경우 청약일에 비대면 계좌개설시 청약이 가능하다. 최소청약주수는 10주로 136,000원 이고, 청약수수료는 두 증권사 모두 2,000원이다.

 

실리콘투 유통가능물량

전체주식의 37.31%가 유통가능하며 기관투자자 확약 8.37%를 적용한 유통가능한물량은 전체주식의 36.38%로 큰 차이는 없으며 유통가능금액은 992억원이 된다.

실리콘투 종합점수(공모주린이님의 평가점수)

아무래도 아직은 화장품기업에 가깝다는 생각이다. 물류센터가 잘 정립되고 상품이 다양해지면 추가적인 매출과 주가 상승을 노릴 수 있겠지만 단기적으로는 화장품기업이라는 이미지를 벗기 어려울 것 같다. 그러므로 현재 확정된 공모가가 할인이 많이 이루어졌다고 보지 않는다. 그래도 상장일날 적정한 수익은 내줄것으로 기대된다.

공모주린이님 유투브 채널에서 9월15일에 경쟁률을 실시간으로 제공한다고 하니 참고 부탁드립니다.

공모주린이